今年(nian)上(shang)半年(nian)，金(jin)蝶國際(ji)云轉型持(chi)續推(tui)進，云服務業(ye)務實現(xian)收入(ru)同比增長17.2%至23.9億(yi)元，占集(ji)團(tuan)收入(ru)約(yue)83.2%。（）表示，金(jin)蝶國際(ji)作為(wei)國內行業(ye)云轉型引領(ling)者，厚積薄發，實現(xian)云收入(ru)占比超80%，利(li)潤(run)釋放(fang)在(zai)即。一方(fang)(fang)面(mian)，所處(chu)ERP行業(ye)，受益“數字化(hua)+國產(chan)化(hua)+AI”三(san)重驅動的需求(qiu)釋放(fang)；另一方(fang)(fang)面(mian)，云產(chan)品(pin)經過多年(nian)投(tou)入(ru)與打磨，中(zhong)小(xiao)企業(ye)產(chan)品(pin)線已逐步進入(ru)穩態釋放(fang)利(li)潤(run)期，大(da)企業(ye)市場持(chi)續突破，自身優勢逐步凸顯。

　　方正(zheng)證券則指(zhi)出(chu)，國(guo)(guo)內(nei)宏觀修復加速公(gong)(gong)司成長(chang)，海(hai)(hai)外降(jiang)息環(huan)境下，金蝶作(zuo)為中(zhong)國(guo)(guo)SaaS龍頭企業(ye)(ye)，估值修復彈性(xing)不容忽(hu)視。考慮(lv)到國(guo)(guo)內(nei)制造業(ye)(ye)背(bei)景雄厚且(qie)企業(ye)(ye)數字化進程持續提速，疊加國(guo)(guo)產替代(dai)背(bei)景創造的(de)有(you)利競爭格局，公(gong)(gong)司在成長(chang)性(xing)上實(shi)際優于(yu)已步入成熟(shu)期(qi)的(de)海(hai)(hai)外可比公(gong)(gong)司。